グロース株 任天堂(7974)~Switch2好調も逆風続く、生成AIとメモリ高が招いた株価40％調整~
はじめに
任天堂の最新ゲーム機「Nintendo Switch 2」は、過去の任天堂ハードと比較しても初動は好調とみられています。一方で、搭載される半導体メモリは、生成AI向けの爆発的な需要を背景に価格が高騰しており、ハードウェアの...
バリュー株
グロース株 
バリュー株 KDDI（9433）~子会社の架空取引で決算延期も、業績堅調な通信大手の投資妙味を考察~
はじめに
2026年2月6日、KDDI（9433）は2026年度第3四半期決算短信の開示を延期することを公表しました。この背景としては、連結子会社による不適切取引および架空取引が判明したことが明らかになっています。
一方で、業...
バリュー株 大黒天物産（2791）~ インフレ下で注目されるディスカウントストア「ラ・ムー」~
はじめに
インフレによる物価高騰が続くなか、比較的安価な価格設定を強みとするディスカウントストアが注目を集めています。トライアルやコスモスなどが積極的な事業拡大を進めていますが、関東圏での進出が今後期待できる「ラ・ムー」を展開する大...
バリュー株 白洋舎（9731）~ホテル向けリネンサプライが拡大。割安感際立つインバウンド関連株~
はじめに
コロナ以降、インバウンド需要は右肩上がりで推移しています。クリーニング大手の白洋舎（9731）は、従来の店舗クリーニングに加え、インバウンド向けのホテルに対するリネンサプライも手がけており、隠れインバウンド銘柄”として考え...
バリュー株 滋賀銀行(8366)~三方よしを理念に、非対面ローンで全国展開~
はじめに
私は賃貸用の戸建て物件を 1 棟保有していますが、滋賀銀行は同社が提供する不動産投資ローン「ジャストサポート」は非常に人気となっています。
地銀株は昨今の金利上昇環境も追い風となっていることから、同社の投資妙味につい...
バリュー株 PBR1.0倍前後で割安水準。レアアース関連として再注目の双日（2768）
はじめに
レアアースは自動車や電子部品などに欠かせない材料である一方、中国への依存度が高く、高いカントリーリスクを抱えていることで知られています。双日（2768）はレアアース権益を獲得するなど重要な役割を担っており、投資妙味があると...
バリュー株 エア・ウォーター（4088）決算延期で波乱も、依然残る産業ガスの強み
はじめに
2025年11月13日付の日本経済新聞によると、産業ガス大手のエア・ウォーター（4088）は、子会社である日本ヘリウム（川崎市）において損失の先送りを含む不適切な会計処理があったと発表しました。
現時点で判明している...
バリュー株 住友不動産(8830)〜実質PBR1倍割れ、アクティビスト参入で資本効率改善に期待〜
はじめに
大手不動産銘柄は、昨今の金利上昇を受けてやや逆風にさらされています。一方で、インフレによる地価上昇の恩恵を受けている側面もあることから、住友不動産（8830）に投資妙味があるかどうかを考察しました。
事業内容（四季報...
グロース株 三井不動産(8801)〜金利上昇局面でも底堅く、割安水準が続く不動産大手〜
はじめに
大手不動産株は、昨今の金利上昇を受けてやや逆風にさらされています。一方で、インフレによる地価上昇の恩恵も享受しており、今後の再評価が期待できることから、総合不動産大手である三井不動産（8801）に投資妙味があるかを考察しま...
バリュー株 PBR1倍割れの不動産株にアクティビスト参入、割安局面で再評価の兆し?
現在の不動産株の状況
ここ数年、不動産株は日経平均に対してアンダーパフォームしてきましたが、これは主に、金利上昇による利払い負担の増加による不動産市況の悪化が懸念されてきたためとされています。しかし、自民党総裁に就任する見込みの高市...